მეხსიერების ჩიპების დიდი ქარხნები ერთობლივად „ზამთრობენ“

მეხსიერების ჩიპების წამყვანი მწარმოებლები მძიმედ მუშაობენ ცივი ზამთრის დასაძლევად.Samsung Electronics, SK Hynix და Micron ამცირებენ წარმოებას, უმკლავდებიან ინვენტარის პრობლემებს, ზოგავენ კაპიტალურ ხარჯებს და აჭიანურებენ მოწინავე ტექნოლოგიების პროგრესს მეხსიერების სუსტი მოთხოვნილების დასაძლევად.„მომგებიანობის შემცირების პერიოდში ვართ“.27 ოქტომბერს Samsung Electronics-მა განუცხადა ინვესტორებს მესამე კვარტლის ფინანსური ანგარიშის შეხვედრაზე, რომ გარდა ამისა, კომპანიის ინვენტარი სწრაფად გაიზარდა მესამე კვარტალში.

მეხსიერება არის ნახევარგამტარების ბაზრის უმაღლესი ფილიალი, რომლის საბაზრო სივრცე დაახლოებით 160 მილიარდი დოლარია 2021 წელს. მისი ნახვა ასევე ყველგან შეიძლება ელექტრონულ პროდუქტებში.ეს არის სტანდარტიზებული პროდუქტი, რომელიც ძალიან მომწიფებულია საერთაშორისო ბაზარზე.ინდუსტრიას აქვს აშკარა პერიოდულობა მარაგის, მოთხოვნისა და სიმძლავრის ცვლილებებით.მწარმოებლების წარმოება და მომგებიანობა მკვეთრად იცვლება ინდუსტრიის ციკლური რყევებით.

TrendForce Jibang Consulting-ის კვლევის მიხედვით, NAND ბაზრის ზრდის ტემპი 2022 წელს იქნება მხოლოდ 23,2%, რაც ბოლო 8 წლის განმავლობაში ყველაზე დაბალი ზრდის ტემპია;მეხსიერების ზრდის ტემპი (DRAM) არის მხოლოდ 19%, და მოსალოდნელია შემდგომი შემცირება 14.1%-მდე 2023 წელს.

ჯეფრი მეთიუსმა, მობილური ტელეფონის კომპონენტების ტექნოლოგიური სერვისების უფროსმა ანალიტიკოსმა Strategy Analytics-ში, განუცხადა ჟურნალისტებს, რომ ბაზრის ჭარბმა მიწოდებამ ძლიერად გამოიწვია დაღმავალი ციკლი, რაც ასევე არის DRAM-ისა და NAND-ის დაბალი ფასების მთავარი მიზეზი.2021 წელს მწარმოებლები ოპტიმისტურად იქნებიან წარმოების გაფართოების მიმართ.NAND და DRAM კვლავ დეფიციტი იქნება.რადგან 2022 წელს მოთხოვნის მხარე კლებას დაიწყებს, ბაზარი გახდება ჭარბი მიწოდება.კიდევ ერთმა SK Hynix-მა მესამე კვარტლის ფინანსურ ანგარიშში განაცხადა, რომ მოთხოვნა DRAM და NAND პროდუქტებზე დუნე იყო და გაყიდვებიც და ფასებიც შემცირდა.

Strategy Analytics-ის მობილური ტელეფონის კომპონენტების ტექნიკური სერვისების დირექტორმა სრავან კუნდოჯალამ განუცხადა ჟურნალისტებს, რომ ბოლო რეცესია მოხდა 2019 წელს, როდესაც ყველა მეხსიერების ქარხნის შემოსავალი და კაპიტალური ხარჯები მნიშვნელოვნად შემცირდა, ხოლო სუსტი ბაზარი გაგრძელდა ორი კვარტლის დასრულებამდე.არსებობს გარკვეული მსგავსება 2022 და 2019 წლებში, მაგრამ ამჯერად კორექტირება უფრო მკვეთრად გამოიყურება.

ჯეფრი მეთიუსმა თქვა, რომ ამ ციკლზე ასევე იმოქმედა დაბალი მოთხოვნა, ეკონომიკური ვარდნა და გეოპოლიტიკური დაძაბულობა.მოთხოვნა სმარტფონებსა და კომპიუტერებზე, რომლებიც მრავალი წლის განმავლობაში მეხსიერების ორი მთავარი მამოძრავებელი იყო, საგრძნობლად სუსტია და, სავარაუდოდ, 2023 წლამდე გაგრძელდება.

Samsung Electronics-მა განაცხადა, რომ მობილურ მოწყობილობებზე მოთხოვნა სავარაუდოდ სუსტი და ნელი დარჩება მომავალი წლის პირველ ნახევარში, ხოლო მომხმარებელთა ნდობა დაბალი დარჩება სეზონური სისუსტის გავლენის ქვეშ.კომპიუტერებისთვის, დაბალი გაყიდვების გამო დაგროვილი ინვენტარი ამოიწურება მომავალი წლის პირველ ნახევარში და სავარაუდოდ, მოთხოვნის არსებითი აღდგენა იქნება.კომპანია გააგრძელებს ფოკუსირებას იმაზე, შეძლებს თუ არა მაკროეკონომიკის სტაბილიზაციას მომავალი წლის მეორე ნახევარში და მრეწველობის აღდგენის ნიშნები.

სრავან კუნდოჯალამ თქვა, რომ მონაცემთა ცენტრი, ავტომობილები, ინდუსტრია, ხელოვნური ინტელექტი და ქსელის სფეროები მეხსიერების პროვაიდერებს სამომავლო უფრო მაღალ ზრდას აძლევს.Micron-მა, SK Hynix-მა და Samsung Electronics-მა აღნიშნეს ახალი დრაივერების გაჩენა მესამე კვარტლის ფინანსურ ანგარიშებში: მონაცემთა ცენტრები და სერვერები გახდებიან შემდეგი ძლიერი მამოძრავებელი ძალა მეხსიერების ბაზარზე.

მაღალი ინვენტარი

ძირითადი ელექტრონული მოწყობილობა მოიცავს შემდეგ სისტემებს, სენსორებს, პროცესორებს, მეხსიერებებს და აქტივატორებს.მეხსიერება პასუხისმგებელია საინფორმაციო მეხსიერების ფუნქციაზე, რომელიც პროდუქტის ტიპის მიხედვით შეიძლება დაიყოს მეხსიერებად (DRAM) და ფლეშ მეხსიერებად (NAND).DRAM-ის საერთო პროდუქტის ფორმა ძირითადად მეხსიერების მოდულია.Flash შეიძლება ნახოთ ყველგან ცხოვრებაში, მათ შორის microSD ბარათი, U დისკი, SSD (მყარი დისკი) და ა.შ.

მეხსიერების ბაზარი ძალიან კონცენტრირებულია.მსოფლიო ნახევარგამტარული ვაჭრობის სტატისტიკის ორგანიზაციის (WSTS) მონაცემებით, Samsung, Micron და SK Hynix ერთად შეადგენენ DRAM ბაზრის დაახლოებით 94%-ს.NAND Flash ველში Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron და Intel ერთად შეადგენს დაახლოებით 98%-ს.

TrendForce Jibang-ის საკონსულტაციო მონაცემების მიხედვით, DRAM-ის ფასები მთელი წლის დასაწყისიდან დაეცა და კონტრაქტის ფასი 2022 წლის მეორე ნახევარში ყოველ კვარტალში 10%-ზე მეტი დაეცემა.NAND-ის ფასი ასევე უფრო შემცირებულია.მესამე კვარტალში კლება 15-20%-დან 30-35%-მდე გაიზარდა.

27 ოქტომბერს Samsung Electronics-მა გამოაქვეყნა მესამე კვარტლის შედეგები, რომლებმაც აჩვენა, რომ ნახევარგამტარების (DS) განყოფილებას, რომელიც პასუხისმგებელია ჩიპების ბიზნესზე, მესამე კვარტალში 23,02 ტრილიონი ვონის შემოსავალი ჰქონდა, რაც ანალიტიკოსების მოლოდინს დაბალია.შენახვის ბიზნესზე პასუხისმგებელი დეპარტამენტის შემოსავალმა შეადგინა 15,23 ტრილიონი ვონი, რაც თვეში 28%-ით და 27%-ით მცირდება.Samsung Electronics მოიცავს ნახევარგამტარებს, საყოფაცხოვრებო ტექნიკას, პანელებს და სმარტფონებს.

კომპანიაში აცხადებენ, რომ მეხსიერების სისუსტე ნიღბავს მთლიანი შესრულების ზრდის ტენდენციას.მთლიანი მთლიანი მოგების მარჟა შემცირდა 2.7%-ით, ხოლო საოპერაციო მოგების მარჟა ასევე 4.1 პროცენტული პუნქტით 14.1%-მდე შემცირდა.

26 ოქტომბერს, SK Hynix-ის შემოსავალმა მესამე კვარტალში შეადგინა 10,98 ტრილიონი ვონი, ხოლო მისი საოპერაციო მოგება იყო 1,66 ტრილიონი ვონი, გაყიდვები და საოპერაციო მოგება შემცირდა 20,5% და 60,5% თვეში, შესაბამისად.29 სექტემბერს, Micron-მა, სხვა დიდმა ქარხანამ, გამოაქვეყნა თავისი ფინანსური ანგარიში 2022 წლის მეოთხე კვარტლისთვის (2022 წლის ივნისი აგვისტო).მისი შემოსავალი იყო მხოლოდ 6,64 მილიარდი აშშ დოლარი, რაც თვიურად 23%-ით შემცირდა და 20%-ით წელიწადში.

Samsung Electronics-მა თქვა, რომ სუსტი მოთხოვნის ძირითადი მიზეზები არის ამჟამინდელი მუდმივი მაკრო პრობლემები და მომხმარებლების მარაგის კორექტირება, რაც მოსალოდნელზე დიდია.კომპანიამ გააცნობიერა, რომ ბაზარი აწუხებდა მისი მაღალი მარაგის დონეს მეხსიერების პროდუქტების სისუსტის გამო.

Samsung Electronics-მა განაცხადა, რომ ის ცდილობს თავისი მარაგის მართვას დაბალანსებულ დონეზე.უფრო მეტიც, ამჟამინდელი მარაგის დონე აღარ შეიძლება შეფასდეს წარსული სტანდარტებით, რადგან მომხმარებლები განიცდიან მარაგის კორექტირების რაუნდს და კორექტირების დიაპაზონმა მოლოდინს გადააჭარბა.

ჯეფრი მეთიუსმა თქვა, რომ წარსულში, შენახვის ბაზრის პერიოდულობით განპირობებული, მწარმოებლები ჩქარობდნენ დაეკმაყოფილებინათ მოთხოვნის აღდგენა და გაზარდონ გამოშვება.მომხმარებელთა მოთხოვნის შემცირებით მიწოდება თანდათან გადაჭარბებული იყო.ახლა ისინი მარაგის პრობლემებს აგვარებენ.

მეგიარ ლაითმა თქვა, რომ საბოლოო ბაზარზე თითქმის ყველა ძირითადი მომხმარებელი ახორციელებს ინვენტარის კორექტირებას.სრავან კუნდოჯალამ ჟურნალისტებს განუცხადა, რომ ამჟამად, ზოგიერთი მომწოდებელი აფორმებს გრძელვადიან ხელშეკრულებებს მომხმარებლებთან, იმ იმედით, რომ შეამცირებს მზა პროდუქციას მარაგში და ასევე ცდილობს მარაგის შეცვლას, რათა დააბალანსოს მოთხოვნის ნებისმიერი ცვლილება.

კონსერვატიული სტრატეგია

”ჩვენ ყოველთვის ხაზს ვუსვამდით ხარჯების ოპტიმიზაციას, რათა დანახარჯების სტრუქტურა ბევრად აღემატებოდეს ნებისმიერ კონკურენტს, რაც არის გზა სტაბილური მომგებიანობის უზრუნველსაყოფად”.Samsung Electronics თვლის, რომ პროდუქტებს აქვთ ფასების ელასტიურობა, რაც შეიძლება გამოყენებულ იქნას ხელოვნურად გარკვეული მოთხოვნის შესაქმნელად.რა თქმა უნდა, ეფექტი ძალიან შეზღუდულია და ფასების საერთო ტენდენცია კვლავ უკონტროლოა.

SK Hynix-მა მესამე კვარტლის ფინანსური ანგარიშის შეხვედრაზე განაცხადა, რომ ხარჯების ოპტიმიზაციის მიზნით, კომპანია ცდილობდა გაეუმჯობესებინა გაყიდვების კოეფიციენტი და ახალი პროდუქტების მოსავლიანობა მესამე კვარტალში, მაგრამ ფასების მკვეთრმა შემცირებამ გადააჭარბა შემცირებულ ხარჯებს და ასევე საოპერაციო მოგებას. უარი თქვა.

TrendForce Jibang-ის საკონსულტაციო მონაცემების მიხედვით, Samsung Electronics-ის, SK Hynix-ისა და Micron-ის მეხსიერების მოცულობამ მხოლოდ 12-13%-იანი ზრდა შეინარჩუნა წელს.2023 წელს Samsung Electronics-ის გამოშვება შემცირდება 8%-ით, SK Hynix-ის 6.6%-ით და Micron-ის 4.3%-ით.

დიდი ქარხნები ფრთხილობენ კაპიტალურ ხარჯებსა და წარმოების გაფართოებაში.SK Hynix-მა განაცხადა, რომ მომავალი წლის კაპიტალური ხარჯები ყოველწლიურად 50%-ზე მეტით შემცირდება, ხოლო წლევანდელი ინვესტიცია სავარაუდოდ იქნება დაახლოებით 10-20 ტრილიონი ვონი.Micron-მა ასევე განაცხადა, რომ მნიშვნელოვნად შეამცირებს კაპიტალურ ხარჯებს 2023 ფისკალურ წელს და შეამცირებს საწარმოო ქარხნების უტილიზაციის მაჩვენებელს.

TrendForce Jibang Consulting-მა განაცხადა, რომ მეხსიერების თვალსაზრისით, Samsung Electronics-ის 2023 წლის 4 კვარტალში და 2022 წლის კვარტალში საინვესტიციო გეგმებთან შედარებით, შუაში მხოლოდ 40000 ცალი დაემატება;SK Hynix-მა დაამატა 20000 ფილმი, ხოლო Meguiar იყო უფრო ზომიერი, მხოლოდ 5000 მეტი ფილმით.გარდა ამისა, მწარმოებლები თავდაპირველად აშენებდნენ მეხსიერების ახალ ქარხნებს.ამჟამად, ქარხნების პროგრესი მიიწევს წინ, მაგრამ საერთო ტენდენცია გადაიდო.

Samsung Electronics შედარებით ოპტიმისტურად არის განწყობილი წარმოების გაფართოებასთან დაკავშირებით.კომპანიამ განაცხადა, რომ გააგრძელებს ინფრასტრუქტურაში ინვესტიციების სათანადო დონის შენარჩუნებას საშუალო და გრძელვადიანი მოთხოვნის დასაკმაყოფილებლად, მაგრამ მისი ინვესტიცია აღჭურვილობაში უფრო მოქნილი იქნება.მიუხედავად იმისა, რომ ამჟამინდელი ბაზრის მოთხოვნა მცირდება, კომპანიას უნდა მოემზადოს მოთხოვნის აღდგენისთვის საშუალო და გრძელვადიან პერსპექტივაში სტრატეგიული პერსპექტივიდან, ამიტომ კომპანია ხელოვნურად არ შეამცირებს წარმოებას მოკლევადიანი მიწოდებისა და მოთხოვნის ბალანსის დასაკმაყოფილებლად.

ჯეფრი მეთიუსმა თქვა, რომ დანახარჯებისა და გამომუშავების შემცირება ასევე იმოქმედებს მწარმოებლების მოწინავე ტექნოლოგიების კვლევასა და განვითარებაზე, ხოლო მოწინავე კვანძებზე ასვლის სიჩქარე უფრო შენელდება, ამიტომ ბიტის ღირებულების შემცირებაც (bit cost) შენელდება.

მოუთმენლად ველი მომავალ წელს

სხვადასხვა მწარმოებლები განსხვავებულად განსაზღვრავენ მეხსიერების ბაზარს.ტერმინალის განყოფილების მიხედვით, მეხსიერების სამი მამოძრავებელი ძალაა სმარტფონები, კომპიუტერები და სერვერები.

TrendForce Jibang Consulting პროგნოზირებს, რომ მეხსიერების ბაზრის წილი სერვერებიდან 36%-მდე გაიზრდება 2023 წელს, რაც ახლოსაა მობილური ტელეფონების წილს.მობილურ მეხსიერებას, რომელიც გამოიყენება მობილური ტელეფონებისთვის, აქვს ნაკლები ადგილი, რომელიც შეიძლება შემცირდეს თავდაპირველი 38.5%-დან 37.3%-მდე.სამომხმარებლო ელექტრონიკა ფლეშ მეხსიერების ბაზარზე შედარებით სუსტი იქნება, სმარტ ტელეფონები 2,8%-ით გაიზრდება, ლეპტოპები კი 8-9%-ით შემცირდება.

Liu Jiahao-მ, Jibang Consulting-ის კვლევის მენეჯერმა, თქვა "2022 Jibang Consulting Semiconductor Summit and Storage Industry Summit" 12 ოქტომბერს, რომ მეხსიერების განვითარება შეიძლება დაიყოს რამდენიმე მნიშვნელოვან მამოძრავებელ ძალად, რომელსაც განაპირობებს ლეპტოპები 2008 წლიდან 2011 წლამდე;2012 წელს, სმარტ მოწყობილობების პოპულარობით, როგორიცაა მობილური ტელეფონები და ტაბლეტები, და ინტერნეტით მართული, ამ მოწყობილობებმა შეცვალეს ლეპტოპები, როგორც მეხსიერების გაყვანის მთავარი მამოძრავებელი ძალა;2016-2019 წლებში ინტერნეტ აპლიკაციები კიდევ უფრო გაფართოვდა, სერვერები და მონაცემთა ცენტრები უფრო მნიშვნელოვანი გახდა, როგორც ციფრული ინფრასტრუქტურა და შენახვამ ახალი იმპულსი დაიწყო.

ჯეფრი მეთიუსმა თქვა, რომ მეხსიერების რეცესიის ბოლო რაუნდი 2019 წელს მოხდა, რადგან მოთხოვნა სმარტფონებზე, ტერმინალის უდიდეს ბაზარზე, შემცირდა.იმ დროს მიწოდების ჯაჭვმა დიდი რაოდენობით ინვენტარი დააგროვა, სმარტფონების მწარმოებლების მოთხოვნა შემცირდა და სმარტ ტელეფონების NAND და DRAM ASP (საშუალო გაყიდვის ფასი) ასევე განიცადა ორნიშნა კლება.

ლიუ ჯიაჰაომ თქვა, რომ 2020 წლიდან 2022 წლამდე პერიოდში გამოჩნდა ეპიდემიური სიტუაცია, ციფრული ტრანსფორმაცია, სამომხმარებლო ელექტრონიკის სისუსტე და სხვა ცვლადი ფაქტორები და ინდუსტრიის მოთხოვნა მაღალი ინტენსივობის გამოთვლებზე უფრო ძლიერი იყო, ვიდრე წარსულში.უფრო მეტმა ინტერნეტმა და IT მწარმოებელმა შექმნა მონაცემთა ცენტრები, რამაც ასევე განაპირობა ციფრული სისტემის თანდათანობითი განვითარება ღრუბელში.სერვერებზე შენახვის მოთხოვნა უფრო ნათელი იქნება.მიუხედავად იმისა, რომ ამჟამინდელი ბაზრის წილი ჯერ კიდევ მცირეა, მონაცემთა ცენტრი და სერვერები გახდებიან შენახვის ბაზრის ძირითადი მამოძრავებელი საშუალებები საშუალო და გრძელვადიან პერსპექტივაში.

Samsung Electronics დაამატებს პროდუქტებს სერვერებისა და მონაცემთა ცენტრებისთვის 2023 წელს. Samsung Electronics-მა განაცხადა, რომ საკვანძო ინფრასტრუქტურაში ინვესტიციების გათვალისწინებით, როგორიცაა AI და 5G, სერვერებიდან DRAM პროდუქტებზე მოთხოვნა მომავალ წელს სტაბილური დარჩება.

სრავან კუნდოჯალამ თქვა, რომ მომწოდებლების უმეტესობას სურს შეამციროს ყურადღება კომპიუტერების და სმარტფონების ბაზრებზე.ამავდროულად, მონაცემთა ცენტრი, ავტომობილები, ინდუსტრია, ხელოვნური ინტელექტი და ქსელის სფეროები მათ ზრდის შესაძლებლობებს აძლევს.

ჯეფრი მეთიუსმა თქვა, რომ მეხსიერების ტექნოლოგიის უწყვეტი პროგრესის გამო მოწინავე კვანძებისკენ, NAND და DRAM პროდუქტების შესრულება მოსალოდნელია მომავალი თაობის ნახტომის მიღწევაში.მოსალოდნელია, რომ მოთხოვნა საკვანძო საბოლოო ბაზრებზე, როგორიცაა მონაცემთა ცენტრი, აღჭურვილობა და გამოთვლები ძლიერად გაიზრდება, ამიტომ მომწოდებლები მართავენ თავიანთ მეხსიერების პროდუქტების პორტფელს.გრძელვადიან პერსპექტივაში, იმედი გვაქვს, რომ მეხსიერების პროვაიდერები ფრთხილი იქნებიან სიმძლავრის გაფართოებისას და შეინარჩუნებენ უფრო მკაცრ მიწოდებას და ფასების დისციპლინას.